Define tasa, frecuencia y momento de cada aportación
El interés compuesto incorpora al capital los intereses generados, de manera que esa base ampliada puede producir intereses posteriores. Cuando además aportas cada mes, cada ingreso crece durante un número distinto de periodos y no basta con sumar las aportaciones al capital inicial antes de elevarlo.
Esta guía supone una tasa nominal anual constante, capitalización mensual y aportaciones iguales al final de cada mes. Si tu producto abona intereses con otra frecuencia o ingresas al principio del periodo, debes adaptar la tasa y el momento de los flujos.
Fórmula para capital inicial y mensualidades
Convierte la tasa nominal anual R en tasa mensual r = R / 12 y los años en n = años × 12 meses. El primer término capitaliza el importe inicial P y el segundo suma el valor futuro de una anualidad ordinaria de aportaciones A.
Cuando r es 0, la fracción de la fórmula no se evalúa y el resultado se simplifica a P + A × n. Si dispones de una tasa anual efectiva, obtén una tasa periódica compatible en vez de dividirla automáticamente entre 12.
Ejemplo: 2.000 € iniciales y 100 € al mes
Supón 2.000 € iniciales, 100 € al final de cada mes, un 6 % nominal anual con capitalización mensual y dos años. Con r = 0,06 / 12 = 0,005 y n = 24, el capital inicial crece a 2.254,32 € y la serie de aportaciones a 2.543,20 €.
El capital final proyectado es 4.797,52 €. Se han aportado 2.000 + 100 × 24 = 4.400 €, por lo que 397,52 € corresponden al crecimiento matemático antes de impuestos, comisiones e inflación.
Comprueba el efecto del momento y de los supuestos
Si las mismas 24 aportaciones del ejemplo se hacen al principio de cada mes, cada una gana un periodo adicional y la proyección sube a 4.810,23 €, 12,71 € más. Este contraste muestra por qué el calendario de aportaciones debe quedar explícito al comparar calculadoras.
Prueba tasas inferiores, un plazo más corto y una aportación que puedas mantener, además del escenario central. Distingue el saldo nominal del poder adquisitivo: una inflación positiva reduce cuánto podrá comprarse con el capital final aunque el número de euros aumente.
Errores frecuentes, costes y riesgo
No confundas una tasa supuesta con una rentabilidad garantizada ni mezcles tasa nominal y efectiva. También producen resultados engañosos las aportaciones con frecuencia distinta a la modelada, los retiros omitidos o redondear el saldo después de cada mes sin que el producto haga lo mismo.
Una inversión puede fluctuar o perder valor, y las comisiones y la fiscalidad reducen la rentabilidad disponible; una cuenta remunerada también puede cambiar su tipo. La calculadora es una proyección educativa y no sustituye la documentación del producto ni una evaluación de riesgo y liquidez.