Intereses que se incorporan al capital
En un cálculo simple, los intereses se aplican siempre al capital inicial. En el interés compuesto, los intereses acumulados se añaden al capital y pasan a generar nuevos intereses en los periodos posteriores.
El efecto al principio puede parecer pequeño, pero se amplía con el tiempo porque cada periodo parte de una base mayor.
La fórmula básica
La tasa anual se divide entre el número de capitalizaciones por año. El número total de periodos es el producto de los años y esa frecuencia.
Con 1.000 € al 5 % durante 10 años y capitalización anual, la proyección es 1.628,89 €. Eso supone 628,89 € de intereses antes de costes, impuestos e inflación.
Qué cambia cuando añades aportaciones
Cada aportación tiene menos o más tiempo para crecer según cuándo se realice. Utilio considera aportaciones al final de cada periodo para mantener un supuesto conservador y explícito.
Separar capital aportado e intereses generados ayuda a entender qué parte del resultado procede de tu ahorro y cuál de la tasa supuesta.
Una proyección no es una promesa
Una tasa constante simplifica la realidad. Las inversiones pueden fluctuar, perder valor y generar comisiones o impuestos; una cuenta puede cambiar su remuneración. La inflación también reduce el poder adquisitivo del capital final.
- Prueba varios escenarios en lugar de una única tasa.
- No confundas tasa nominal, TAE y rentabilidad real.
- Revisa costes, riesgo, fiscalidad y plazo por separado.